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Aufstockung der initialen Tranche der 2025/2030, 7,00% Senior Unsecured Anleihe (ISIN: DE000A4DFK32)

Die CHAPTERS Group AG beabsichtigt die Aufstockung der initialen Tranche ihrer bestehenden bis zu EUR 100 Mio. 7,00%-Senior-Unsecured-Anleihe 2025/2030 (ISIN: DE000A4DFK32).

Nach der erfolgreichen Erstemission im August 2025 über EUR 32 Mio., die im Rahmen einer Privatplatzierung bei institutionellen Investoren erfolgte, beabsichtigt die Gesellschaft, das ausstehende Volumen der initialen Tranche durch eine zusätzliche Tranche unter identischen Bedingungen zu erhöhen.

Die Aufstockung erfolgt im Rahmen einer Privatplatzierung bei institutionellen Investoren.

Kontakt

CHAPTERS Group AG
Andreas Bergius
VP Corporate Finance
andreas.bergius@chaptersgroup.com

Veröffentlichung der vorläufigen Ergebnisse für das erste Halbjahr 2025

Die CHAPTERS Group AG, das Zuhause für „mission-critical“ digitale Lösungen, hat heute die vorläufigen Finanzergebnisse für das erste Halbjahr 2025 bekannt gegeben.

H1/2025 Highlights:

Umsätze: Der pro-forma Umsatzⁱ für das erste Halbjahr 2025 belief sich auf ca. €85 Mio., ein Anstieg um ca. 51% gegenüber €56 Mio. im ersten Halbjahr 2024ⁱⁱ.

EBITDA: Das adjustierte operative EBITDA auf Pro-forma-Basisⁱ betrug ca. €19 Mio., ein Anstieg um ca. 41% gegenüber €13 Mio. im ersten Halbjahr 2024ⁱⁱ.

Aktualisierter Ausblick: CHAPTERS erwartet für das Geschäftsjahr 2025 ein organisches Umsatzwachstum im mittleren einstelligen Prozentbereich und ein adjustiertes operatives EBITDA-Wachstum im niedrigen zweistelligen Prozentbereich.

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Jan Mohr, CEO:

“CHAPTERS verzeichnete im ersten Halbjahr 2025 ein Umsatzwachstum von 51 % und ein adjustiertes operatives EBITDA von 41 %, wobei das Wachstum im Public Sector und Financial Technologies besonders ausgeprägt war. Darüber hinaus freuen wir uns, mehrere hervorragende Unternehmen aus allen drei Segmenten in unserer Gruppe willkommen zu heißen.

Wir sehen die ersten greifbaren Ergebnisse unserer Managementstrategie, Manuscript Method, in der Praxis. Die operative Leistung in unseren Geschäftsbereichen Public Sector und Enterprise VMS hat sich deutlich verbessert. Wir freuen uns über die Vorteile für unsere Kunden und über das organische Wachstum unseres EBITDA.

Nach der Ankündigung der Fusion mit Expatrio im Mai 2025 ist die Integration innerhalb des Segments Financial Technologie in vollem Gange. Die Fusion wurde im Juni 2025 abgeschlossen, die finanzielle Performance der fusionierten Unternehmen entspricht den Erwartungen. Wir schauen weiterhin positiv auf die Transaktionssynergien der Fusion und das daraus resultierende organische Wachstum, das sich im Jahr 2026 und darüber hinaus niederschlagen wird.

Mit bereits vier Akquisitionen im Bereich Branchensoftware seit dem 30. Juni 2025 setzt sich unser Wachstumstempo unvermindert fort. Tatsächlich gibt uns unsere aktuelle M&A-Pipeline die Zuversicht, dass wir dieses hohe Tempo auch zukünftig beibehalten können.

Ebenso konnten wir jüngst mehrere wichtige Mitarbeiter für unsere KI-Technologie und Akquisitionsteams gewinnen. Wir heißen die neuen Teammitglieder herzlich willkommen und freuen uns darauf, gemeinsam das beste Zuhause für „mission-critical“ digitale Lösungen zu schaffen.“

Marlene Carl, CFO:

“Wir freuen uns, über eine Periode mit herausragendem anorganischem und solidem organischem Wachstum berichten zu können. Die Geschäftsentwicklung in unseren Segmenten Public Sector und Enterprise VMS war insgesamt stark. Die erstmalige Konsolidierung von Expatrio dürfte sich 2025 in unserem Segment Financial Technologies leicht positiv auf das organische Umsatzwachstum und leicht negativ auf das organische EBITDA-Wachstum auswirken. Während wir in einigen ausgewählten VMS-Unternehmen geringere Umsätze mit Professional Services als erwartet verzeichneten, wirkte sich die Manuscript Method positiv auf die Preisgestaltung und das Kostenbewusstsein in der gesamten Gruppe aus.

Dies zeigt sich insbesondere im organischen Wachstum des adjustierten operativen EBITDA, für das wir 2025 gegenüber 2024 ein Wachstum im niedrigen zweistelligen Bereich erwarten. Seit Jahresbeginn haben wir enorme Fortschritte bei der Verbesserung unserer Finanzprozesse erzielt. Sowohl bei CHAPTERS als auch bei den Plattform- Tochtergesellschaften sind mehrere wichtige Finance-Talente zu uns gestoßen. Ihre Arbeit ermöglicht uns einen schnelleren und besseren Einblick in unsere Geschäftsdaten und offenbart Möglichkeiten, die Manuscript Method systematisch anzuwenden.

Im vergangenen Monat haben wir die erste Tranche unserer Unternehmensanleihe begeben. Diese Finanzierung war ein weiterer positiver Schritt zur Senkung unserer Kapitalkosten in einer Zeit mit hoher M&A-Aktivität und ermöglicht es, unseren Wachstumskurs in 2025 und darüber hinaus fortzusetzen.“

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Vorläufige Kennzahlen zum 30. Juni 2025

Pro-forma Umsatz: Pro-forma operatives adjustiertes EBITDA: Durchschnittlicher Anteil CHAPTERSiv: Nettoverschuldung auf Ebene der Tochtergesellschaft: Nettobarmittel und Investitionen bei CHAPTERSv: Eigenkapital bei CHAPTERSvi:

ca. €85 Mio. ca. €19 Mio. ca. 76% ca. €131 Mio. ca. €40 Mio. ca. €263 Mio.

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Die Gesellschaft geht davon aus, den Konzern- und Einzelhalbjahresabschluss im Oktober 2025 zu veröffentlichen. Die vorläufigen Zahlen stehen unter dem Vorbehalt der prüferischen Durchsicht durch den Wirtschaftsprüfer.

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ⁱ CHAPTERS definiert die pro-forma Zahlen zum Halbjahr als kombinierte Zahlen der vergangenen sechs Monate auf der Grundlage der Konzernstruktur zum Stichtag 30. Juni 2025. Unternehmen, an denen CHAPTERS eine nicht beherrschende Beteiligung hält, sind nicht enthalten. Die HGB-Konzernhalbjahresergebnisse berücksichtigen nur die Werte für den Zeitraum, in dem das Unternehmen Teil der Gruppe war.

ⁱⁱ Für frühere Zeiträume wies CHAPTERS pro-forma-Zahlen aus, die auch die Ergebnisse von Unternehmen enthielten, an denen CHAPTERS eine Minderheitsbeteiligung hält. Für das erste Halbjahr 2024 betrug der Umsatzbeitrag dieser Unternehmen €2,8 Mio., das EBITDA adj. €0,4 Mio. (siehe Seite 13 des zusammengefassten Lageberichts des Halbjahresabschlusses 2024).

ⁱⁱⁱ CHAPTERS definiert organisches Wachstum als Ganzjahresergebnisse für ein Geschäftsjahr auf der Grundlage der jeweiligen Gruppenstruktur zum 30. Juni dieses Geschäftsjahres – im Vergleich zu den Ganzjahresergebnissen derselben Gruppe für das vorangegangene Geschäftsjahr: Für das organische Wachstum im Jahr 2025 werden die erwarteten Ganzjahresergebnisse für 2025 auf der Grundlage der Gruppenstruktur zum 30. Juni 2025 mit den Ganzjahresergebnissen für 2024 für diese Gruppenstruktur verglichen. Der pro-forma-Umsatz für das Gesamtjahr 2024 für die Konzernstruktur zum 30. Juni 2025 belief sich auf ca. €172 Mio., das adjustierte operative EBITDA auf ca. €42 Mio.

^iv Die verbleibenden Anteile werden hauptsächlich von den Managementteams unserer Plattform-Tochtergesellschaften gehalten.

^v Einschließlich aller marktgängigen Wertpapiere (zum Zeitwert, einschließlich der von Software Circle gehaltenen Aktien), der Ewigkeitsanleihe und Investitionen in Minderheitsbeteiligungen (zu Anschaffungskosten). Die Verbindlichkeiten und Investitionen der 100%igen Tochtergesellschaft der CHAPTERS Group AG, der CHAPTERS Beteiligungs GmbH, sind enthalten.

^vi Einschließlich eines vorläufigen Nettoverlusts der Muttergesellschaft von ca. €3,8 Mio. Der Nettoverlust umfasst rund €11,1 Mio. nicht zahlungswirksamer Aufwendungen im Zusammenhang mit einer neu erfassten Rückstellung für aktienbasierte Vergütungen. Die operativen Kosten der Muttergesellschaft vor aktienbasierter Vergütung betrugen ca. €2,2 Mio.

CHAPTERS Group AG platziert erfolgreich erste Tranche ihrer 7,00 % -Unternehmensanleihe 2025/2030 über 32 Mio. EUR – Rahmen ermöglicht Aufstockungen auf bis zu 100 Mio. EUR

Die CHAPTERS Group AG („CHAPTERS“) hat die erste Tranche ihrer neuen Inhaberschuldverschreibung 2025/2030 (ISIN DE000A4DFK32, WKN A4DFK3) im Rahmen einer Privatplatzierung mit einem Endvolumen von 32 Mio. EUR erfolgreich platziert.

Die Schuldverschreibungen sind unbesichert und mit einem festen Kupon von 7,00 % p.a. ausgestattet, der halbjährlich am 8. Februar und 8. August zahlbar ist – erstmals am 8. Februar 2026. Die Emission erfolgte zum Nennwert am 8. August 2025; die Rückzahlung zum Nennwert ist für den 8. August 2030 vorgesehen.

Die Emission ist als Rahmenfazilität von bis zu 100 Mio. EUR konzipiert. CHAPTERS kann somit zusätzliche Schuldverschreibungen mit identischen Konditionen („Tap-Issues“) begeben und diese mit der bestehenden Serie zusammenlegen.

CEO Jan-Hendrik Mohr erklärt dazu:

„Wir freuen uns erneut eine CHAPTERS-Anleihe platzieren zu können, um die Finanzierung weiter zu stärken. Die Stabilität und das Wachstumsprofil unserer Gruppenunternehmen erlauben uns die nunmehr erhöhte Beimischung von Fremdkapital zur Unterstützung weiteren akquisitorischen Wachstums. Mit dieser Emission bewahren wir uns hohe Flexibilität und bieten gleichzeitig unseren Anleiheinvestoren eine stabile und attraktive Verzinsung.“

Die Einbeziehung der Anleihe in den Open Market (Freiverkehr) der Frankfurter Wertpapierbörse ist beantragt; Quirin Privatbank AG fungiert als Zahl- und Abwicklungsstelle.

Verwendung der Emissionserlöse
Die Nettoemissionserlöse der initialen 32 Mio. EUR dienen der Finanzierung des weiteren Wachstums im Rahmen der M&A Strategie von CHAPTERS.

Über CHAPTERS GROUP AG 

CHAPTERS GROUP ist eine Holdinggesellschaft, die in attraktive kleine und mittelständische Unternehmen aus verschiedenen Branchen investiert. Wir verfolgen einen langfristigen und unternehmerischen Investitionsansatz. Als börsennotiertes Unternehmen stellen wir permanentes Kapital zur Verfügung. Wir sind bestrebt, unseren Investoren über Jahrzehnte hinweg Wert zu bieten, indem wir unseren Portfoliounternehmen ermöglichen, sich kontinuierlich weiterzuentwickeln und zu wachsen.

Geschäftsbericht für das Geschäftsjahr 2024 veröffentlicht

Die CHAPTERS Group AG hat heute ihre Geschäftszahlen für das Geschäftsjahr 2024 veröffentlicht.

Der gesamte Geschäftsbericht für das Geschäftsjahr 2024 ist unter der nachfolgenden Internetadresse abrufbar:

Geschäftsbericht 2024

CHAPTERS Group AG erweitert Financial Technologies-Segment: Tochterunternehmen Fintiba fusioniert mit Expatrio

• Zusammenschluss von Fintiba und Expatrio ermöglicht verstärktes Investment in Produkte für ausländische Studierende und Fachkräfte in Deutschland.
• Umfassendes Angebot durch Zusammenarbeit mit FIB Frankfurt International Bank AG.
• Neu geschaffenes Segment Financial Technologies erzieltnach der Transaktion einen Pro-forma-Umsatz 2024 von €42 Millionen – mehr als doppelt so viel wie zuvor. Fintiba-CEO Bastian Krieghoff wird Vorstand bei der CHAPTERS Group AG.

Hamburg, 22.5.2025 – Die CHAPTERS Group AG (ISIN: DE0006618309) gibt heute die Fusion ihrer Tochtergesellschaft Fintiba GmbH mit der Expatrio Global Services GmbH bekannt. Bastian Krieghoff, CEO von Fintiba, wird kurzfristig vom Aufsichtsrat in den Vorstand der CHAPTERS Group AG berufen. Die künftig dem neu geschaffenen Segment Financial Technologies zugehörigen Unternehmen sind beide im Bereich Finanzdienstleistung für ausländische Studierende und Fachkräfte in Deutschland tätig. Sperrkonten, die als Finanznachweis im Visa-Prozess dienen, sowie Krankenversicherungen für den Aufenthalt in Deutschland, bilden dabei die zentralen Bestandteile des Angebots. Im Dezember 2024 hatte Fintiba den Anbieter Coracle übernommen und bringt diesen in die neue Gruppe ein.

Signifikantes Wachstumspotenzial und positiver Finanzausblick

Nach Abschluss der Transaktion wird CHAPTERS einen Anteil von 61,8% an der fusionierten Gesellschaft halten. Der Pro-forma-Umsatz des Segments Financial Technologies für das Geschäftsjahr 2024 wird voraussichtlich €42Millionen betragen – mehr als doppelt so viel wie der entsprechende Umsatz vor der Transaktion. Für das Jahr 2025 erwartet CHAPTERS ein organisches Wachstum im unteren zweistelligen Prozentbereich im Segment Financial Technologies.

Aufgrund der erheblichen Synergien, die infolge der Transaktion antizipiert werden, wird ab dem Geschäftsjahr 2026 für das Segment Financial Technologies ein organisches Umsatz- und adjustiertes EBITDA-Wachstum deutlich oberhalb des aktuellen Niveaus erwartet.

„Diese strategische Entscheidung ist ein wichtiger Meilenstein in unserer Wachstumsstrategie. Durch die Fusion von Fintiba, Expatrio und Coracle entsteht ein neuer Player im Bereich Finanzdienstleistungen für internationale Studierende und Expatriates. Wir schaffen damit eine Plattform mit enormem Potenzial für weiteres, nachhaltiges Wachstum in einem dynamischen Markt. Besonders freue ich mich darüber, dass Bastian Krieghoff als Vorstandskollege von Marlene Carl und mir in der Zukunft die Gesamtverantwortung für das Segment Financial Technologies übernehmen wird.“ erklärte Jan-Hendrik Mohr, CEO von CHAPTERS.

„Finance beyond borders“: Vereinfachter Finanzalltag für Internationals

Fintiba, Expatrio und Coracle haben sich als eigenständig aufgebaute Fintech-Hidden Champions etabliert – getragen von unternehmerischem Denken und ohne Aufnahme von Venture Capital. Mit höchsten Qualitätsstandards bedienen sie erfolgreich den Markt für internationale Studierende und Fachkräfte mit verschiedenen Finanzprodukten, darunter auch Sperrkonten. Mit dem neuen Segment Financial Technologies und der Fusion setzt CHAPTERS ein klares Zeichen für mehr Sicherheit, Verlässlichkeit und neue innovative Produkte – zum Vorteil der internationalen Studierenden und Fachkräfte.

Durch eine strategische Zusammenarbeit mit der Frankfurt International Bank AG (FIB) wird die Gruppe zukünftig neben Sperrkonten auch Girokonten und Debitkarten anbieten. Zudem ist gemeinsam mit der FIB geplant, weitere innovative Finanzprodukte zu entwickeln. Die FIB wurde im Jahr 2022 durch die CHAPTERS und Gesellschafter der Fintiba GmbH gemeinsam mit Gesellschaftern der TraFinScout als Experten für Small Ticket Export Finanzierungen gegründet und erhielt 2024 die Vollbanklizenz.

„Deutschland ist mittlerweile weltweit das beliebteste nicht-englischsprachige Gastland für ausländische Studierende, wozu die drei Unternehmen mit ihren zuverlässigen und benutzerfreundlichen Finanzlösungen entscheidend beigetragen haben,“ so Bastian Krieghoff, CEO und Gründer von Fintiba. „Mit dem geplanten erweiterten Angebot festigen wir unsere Position und ermöglichen internationalen Talenten einen noch einfacheren Zugang zum deutschen Bildungs- und Arbeitsmarkt. Damit helfen wir der deutschen Wirtschaft bei der Bewältigung des Fachkräftemangels. Die Small-Ticket-Exportfinanzierungsangebote der FIB stärken gleichzeitig die deutsche Exportwirtschaft. So unterstützen wir bei zwei der aktuell drängendsten Herausforderungen Deutschlands.“

Neues Kapitel für drei starke Marken mit einem gemeinsamen Ziel

„Mit bislang über 500.000 Kundinnen und Kunden aus 190 Ländern und über 250 Mitarbeitenden aus mehr als 30 Nationen, spiegeln Fintiba, Expatrio und Coracle die Diversität des globalen Marktes wider,“ sagt Tobias Fischer, CEO und Mitgründer von Expatrio. Deshalb ist die Fusion mehr als ein Zusammenschluss – sie vereint unsere Expertise und unser gemeinsames Ziel, internationale Talente optimal zu unterstützen, damit sie erfolgreich in Deutschland Fuß fassen können. Dafür werden wir zukünftig in maßgeschneiderte Lösungen investieren, die Finanzdienstleistungen beinhalten, aber auch klar darüber hinaus gehen.“

Um den Kundennutzen zu maximieren, wird zukünftig auf die optimale Kombination von menschlichem Know-How und modernster Technologie gesetzt. Die beispielsweise bei Fintiba und Expatrio bereits erfolgreich eingeführten KI-Lösungen sollen gruppenweit ausgerollt werden. Gleichzeitig soll auch der bestehende enge Schulterschluss mit Universitäten, Bildungsagenturen und Behörden fortgeführt werden, um das starke Netzwerk für internationale Talente in Deutschland weiter auszubauen.

Der Abschluss der Transaktion erfolgt noch im Mai 2025, vorbehaltlich üblicher vertraglicher Abschlussbedingungen.

Für interessierte Investoren findet am 22. Mai 2025 um 14:30 Uhr (CEST) ein Investor Call statt. Wir laden Sie herzlich ein, daran teilzunehmen und sich über die aktuellen Entwicklungen zu informieren.

Bitte registrieren Sie sich unter diesem Link. Bestätigen Sie im Anschluss Ihre E-Mail-Adresse.

Pressekontakt:

Laura Montag Communications
lm@laura-montag.com
+49 177 7744868
Opernplatz 14
60313 Frankfurt am Main

Investor Relations Kontakt:

CHAPTERS Group AG
ir@chaptersgroup.com
+49 (0) 40 / 20 95 02 69
Falkenried 29
20251 Hamburg

Über CHAPTERS GROUP AG

CHAPTERS GROUP ist eine Holdinggesellschaft, die in attraktive kleine und mittelständische Unternehmen aus verschiedenen Branchen investiert. Wir verfolgen einen langfristigen und unternehmerischen Investitionsansatz. Als börsennotiertes Unternehmen stellen wir permanentes Kapital zur Verfügung. Wir sind bestrebt, unseren Investoren über Jahrzehnte hinweg Wert zu bieten, indem wir unseren Portfoliounternehmen ermöglichen, sich kontinuierlich weiterzuentwickeln und zu wachsen.

Mehr Informationen auf www.chaptersgroup.com.

Zukunftsgerichtete Aussagen

Diese Mitteilung kann zukunftsgerichtete Aussagen enthalten. Tatsächliche Ergebnisse können wesentlich von den in solchen zukunftsgerichteten Aussagen enthaltenen Einschätzungen oder Vorhersagen abweichen.

CHAPTERS gibt das Ergebnis des Rückkaufs der Anleihe 2020 bekannt

Am 17. März 2025 hat die Gesellschaft ein freiwilliges öffentliches Rückerwerbsangebot an die Inhaber der Inhaberverschreibung (ISIN: DE000A254TL0) zum Rückkauf im Gesamtnennbetrag von bis zu EUR €16 Mio. zum Kaufpreis von 98,72% des Nennbetrags gerichtet.

Im Rahmen des Rückerwerbsangebots wurde der Gesellschaft ein Nominalvolumen von €10.007.000 zum Rückkauf angeboten. Die Gesellschaft nimmt die Andienungen im maximalen Umfang an.

Die Abwicklung zu den Bedingungen des Rückkaufangebots vom 17. März 2025 erfolgt voraussichtlich am 3. April 2025.

Erhöhung des Eigenkapitals zur Beschleunigung des Wachstums

Wie in der Ad-hoc-Mitteilung vom 31. März 2025 veröffentlicht, hat die CHAPTERS Group AG eine Kapitalerhöhung erfolgreich abgeschlossen. Durch die Ausgabe von 471.219 neuen Aktien zu €35,00 je Aktie fließen dem Unternehmen ca. €16,5 Mio. Eigenkapital zu. Die Kapitalerhöhung war deutlich überzeichnet.

Jan-Hendrik Mohr, CEO der CHAPTERS Group AG, kommentiert:

„Wir blicken auf starkes anorganisches Wachstum in den kommenden Monaten und haben uns daher heute dazu entschlossen, weiteres Eigenkapital aufzunehmen. Wir freuen uns dabei sehr, dass diese Kapitalerhöhung durch unsere Aktionäre Antheia (Family Office von Daniel Ek, dem Gründer von Spotify), Sator Grove und Mitch Rales mitgetragen wurde. Diese kontinuierliche und wertvolle Unterstützung ermöglicht es uns, CHAPTERS langfristig zu stärken und nachhaltig weiterzuentwickeln.“

Verlängerung der Annahmefrist für Rückkaufangebot der Anleihe 2020

In Bezug auf das am Montag, den 17. März 2025, angekündigte Rückkaufangebot für die Anleihe 2020 gibt die CHAPTERS Group AG bekannt, dass die Annahmefrist aus technischen Gründen bis einschließlich Freitag, den 28. März 2025, 18:00 Uhr, verlängert wird.

Alle weiteren Bedingungen des Angebots bleiben unverändert.

Veröffentlichung der vorläufigen Ergebnisse 2024 und Ausblick 2025

Die CHAPTERS Group AG, das Zuhause für „mission-critical“ digitale Lösungen, hat heute die vorläufigen Finanzergebnisse für das Geschäftsjahr 2024 bekannt gegeben. 

2024 Highlights:

Umsätze: Der pro-forma Umsatzⁱ 2024 belief sich auf ca. €124 Mio., ein Anstieg um 42% gegenüber €87,2 Mio. im Jahr 2023ⁱⁱ. Auf organischer Basisⁱⁱⁱ wuchs der Umsatz um ca. 11%.

EBITDA: Das adjustierte operative EBITDA auf Pro-forma-Basisⁱ betrug ca. €30 Mio., ein Anstieg um 22 % gegenüber €24,5 Mio. im Jahr 2023ⁱⁱ. Auf organischer Basisⁱⁱⁱ wuchs das EBITDA um ca. 1 %.

Ausblick: CHAPTERS erwartet für 2025 ein organisches Wachstumⁱⁱⁱ im niedrigen zweistelligen Bereich sowohl beim Umsatz als auch beim adjustierten operativen EBITDA.

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Jan Mohr, CEO:

„Unser zentrales Thema im Jahr 2024 war die Etablierung einer Kultur des organischen Wachstums in unseren Unternehmen. Heute freue ich mich, unseren Ausblick für 2025 mit einem organischen Umsatz- und EBITDA-Wachstum im niedrigen zweistelligen Prozentbereich bekannt zu geben.

Der Zeitpunkt für den verstärkten Fokus auf organisches Wachstum war genau richtig, und unser Team hat die nötigen Fähigkeiten entwickelt, um dies weiterhin erfolgreich umzusetzen. Unter der Leitung unseres COO Marc Maurer haben wir die Manuscript Method entwickelt und eingeführt, um organisches Wachstum bei CHAPTERS voranzutreiben.

Ein zentraler Treiber unseres jüngsten Wachstums war der Fokus auf unsere Kernkompetenz: digitale Lösungen. Diese machen mittlerweile rund 90% des adjustieren EBITDA aus. Wir erwarten, dass diese Geschäftsbereiche künftig noch weiter an Bedeutung gewinnen, insbesondere durch starkes Wachstum im Bereich der branchenspezifischen Software für den öffentlichen Sektor.

Für 2025 rechnen wir zudem mit einem starken anorganischen Wachstum. Unsere M&A-Pipeline ist gut gefüllt  und wir gehen davon aus, dass wir einige weitere Unternehmen mit starker Business Qualität in die Gruppe aufnehmen können. Tatsächlich wird 2025 ein weiterer bedeutender Schritt auf unserem Weg sein,  the best home for mission critical digital solutions zu schaffen.“

Marlene Carl, CFO:

„Wir blicken auf ein Jahr der konsequenten Umsetzung bei CHAPTERS zurück. Wir haben unsere Prognose für das organische, bereinigte EBITDA-Wachstum erreicht, während das organische Umsatzwachstum über unseren Erwartungen lag. Mit der fortschreitenden Skalierung der Gruppe optimieren wir weiterhin unsere Finanzierungsstruktur. Gleich zu Beginn des Geschäftsjahres 2025 haben wir unsere erste nachrangige Kreditfazilität in Höhe von €40 Mio. abgeschlossen, um die Finanzierungsstruktur für einige unserer am längsten bestehenden Softwareunternehmen zu optimieren.

Heute kündigen wir zudem ein Rückkaufangebot sowie die anschließende Rückzahlung unserer 2020 emittierten Ewigkeitsanleihe an, um unsere Bilanz weiter zu vereinfachen. Aufgrund unserer konstanten freien Cashflow-Generierung erwarten wir, unsere Finanzierungsmöglichkeiten über Fremdkapital in Zukunft weiter zu verbessern.“

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Vorläufige Kennzahlen zum 31. Dezember 2024

Pro-forma Umsatz: Pro-forma operatives adjustiertes EBITDA: Durchschnittlicher Anteil CHAPTERSiv: Nettoverschuldung auf Ebene der Tochtergesellschaft: Nettobarmittel und Investitionen bei CHAPTERSv: Eigenkapital bei CHAPTERSvi:

ca. €124 Mio. ca. €30 Mio. ca. 71,5% ca. €33 Mio. ca. €76 Mio. ca. €250 Mio.

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Die Gesellschaft wird ihren Konzern- und Einzelabschluss voraussichtlich im Mai 2025 veröffentlichen. Die vorläufigen Zahlen stehen unter dem Vorbehalt der Prüfung des Jahresabschlusses und der Feststellung des nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches aufgestellten Jahresabschlusses durch den Aufsichtsrat.
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ⁱ CHAPTERS definiert pro-forma als kombinierte Ganzjahreszahlen auf der Grundlage der Konzernstruktur zum Stichtag 31. Dezember 2024. Unternehmen, an denen CHAPTERS eine nicht beherrschende Beteiligung hält, sind nicht enthalten. Die HGB-Konzernabschlussergebnisse berücksichtigen nur die Werte für den Zeitraum, in dem das Unternehmen Teil der Gruppe war.

ⁱⁱ Für frühere Zeiträume wies CHAPTERS pro-forma-Zahlen aus, die auch die Ergebnisse von Unternehmen enthielten, an denen CHAPTERS eine Minderheitsbeteiligung hält. Für 2023 betrug der Umsatzbeitrag dieser Unternehmen €5,2 Mio., das EBITDA adj. €0,6 Mio. (siehe Seite 33 des zusammengefassten Lageberichts).

ⁱⁱⁱ CHAPTERS definiert organisches Wachstum als Ganzjahresergebnisse für ein Geschäftsjahr auf der Grundlage der jeweiligen Gruppenstruktur zum 30. Juni dieses Geschäftsjahres – im Vergleich zu den Ganzjahresergebnissen derselben Gruppe für das vorangegangene Geschäftsjahr: Für das organische Wachstum im Jahr 2024 werden die Ganzjahresergebnisse für 2024 auf der Grundlage der Gruppenstruktur zum 30. Juni 2024 mit den Ganzjahresergebnissen für 2023 für diese Gruppenstruktur verglichen.

^iv Die verbleibenden Anteilen werden hauptsächlich von den Managementteams unserer Plattform-Tochtergesellschaften gehalten.

^v Einschließlich aller marktgängigen Wertpapiere (zum Zeitwert, einschließlich der von Software Circle gehaltenen Aktien), der Ewigkeitsanleihe und Investitionen in Minderheitsbeteiligungen (zu Anschaffungskosten).

^vi Einschließlich eines vorläufigen Nettogewinns der Muttergesellschaft von ca. €3,7 Mio. Die operativen Kosten der Muttergesellschaft vor aktienbasierter Vergütung betrugen ca. €2,9 Mio.

CHAPTERS kündigt Rückkauf und vollständige Rückzahlung der Anleihe 2020 an

Nach einem ersten Rückkauf über einen Gesamtnennbetrag von €9 Mio. im April 2024 gibt die CHAPTERS Group AG heute ein zweites Rückkaufangebot für den verbleibenden ausstehenden Nennbetrag von €16 Mio. der 2020 ausgegebenen Inhaberschuldverschreibung (ISIN: DE000A254TL0) bekannt.

Das Angebot wird voraussichtlich am 17. März 2025 auf der Website des Unternehmens sowie im Bundesanzeiger veröffentlicht werden. Die Annahmefrist beginnt am 18. März 2025 und endet voraussichtlich am 21. März 2025. Der Rückkaufpreis wird voraussichtlich 98,72% des Nennbetrags betragen.

Nach Abschluss des Rückkaufs wird die Anleihe vollständig zurückgezahlt und im Mai 2025 beendet.

CHAPTERS-Plattform Altamount Software GmbH schließt Übernahme der PSI Transcom GmbH erfolgreich ab

Die CHAPTERS-Plattform Altamount Software GmbH hat die Übernahme der PSI Transcom GmbH erfolgreich abgeschlossen, nachdem die Zustimmung des Bundesministeriums für Wirtschaft und Klimaschutz (BMWK) erteilt wurde. Die Transaktion markiert einen weiteren wichtigen Schritt auf dem Weg zum Aufbau einer Gruppe von Unternehmen im Bereich mission-critical Softwarelösungen.

Jan-Hendrik Mohr, CEO der CHAPTERS Group AG, kommentiert:

„Mit der Übernahme von PSI Transcom setzen wir unsere Strategie fort, eine Gruppe führender Softwareunternehmen im Bereich der kritischen Infrastruktur aufzubauen. Wir bedanken uns bei der PSI Software SE für die hervorragende Zusammenarbeit und freuen uns darauf, unsere Kooperation im Bereich Governance-, Risk- und Compliance-Software weiter zu intensivieren“.

Andreas Philippi, CEO der Altamount Software GmbH, ergänzt:

„Mit Altamount treiben wir gezielt die Vernetzung von Softwareunternehmen im Bereich der kritischen Infrastruktur mit Governance-, Risk- und Compliance-Softwareunternehmen voran. Mit der PSI Transcom gewinnen wir ein starkes Unternehmen hinzu, das perfekt zu unserer Strategie passt. Wir heißen das gesamte Team der PSI Transcom herzlich willkommen und freuen uns auf die gemeinsame Reise!“

Die PSI Transcom GmbH ist ein führender Anbieter von Softwarelösungen für den öffentlichen Verkehr. Das Unternehmen entwickelt intelligente Systeme für die Betriebssteuerung, Disposition und Optimierung von Verkehrsnetzen und trägt damit maßgeblich zur Effizienz und Nachhaltigkeit urbaner Mobilität bei.

Die Altamount Software GmbH ist eine Plattform der CHAPTERS Group AG und fokussiert sich auf den Aufbau einer Unternehmensgruppe von Softwareanbietern aus den Bereichen kritische Infrastruktur und Governance, Risk & Compliance (GRC). Durch die Vernetzung der Lösungen trägt Altamount dazu bei, Sicherheit, Effizienz und regulatorische Konformität in zentralen Bereichen der Wirtschaft zu stärken.